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瑞鹄模具2022年年度董事会经营评述
时间: 2024-09-21 10:01:44 | 作者: 模具展示
根据证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司汽车制造装备（包括冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机器人 ）业务属于“C35专用设备制造业”，其下游为汽车整车及关键零部件制造；汽车轻量化零部件（包括高强度板及铝合金板材冲焊零部件、铝合金精密铸造零部件）业务属于“C36汽车制造业”，其下游为汽车整车制造。
近年来，在“百年未有之大变局”大背景下，全球科学技术革命带动汽车产业正快速迈入全面电动化、智能化和轻量化发展新阶段，中国汽车产业得益于在电动化、智能化等领域的超前布局和政策引导，全球竞争力越来越强，中国品牌整车及零部件进入了在国内市场占有率持续提升和国际出口迅速增加的双曲线发展机遇期；同时，当前我国正从“第一个百年目标实现向第二个百年目标迈进”时期，中国经济开始步入高水平质量的发展阶段，汽车消费持续升级，带动高端模具（复杂曲面、高精度、轻量化制件工艺技术等）、人机一体化智能系统产线（高节拍、柔性化、数字化智造工厂等）、轻量化零部件（高强度冲焊零部件、铝合金精密铸件、复合材料应用等）等需求增加，带动行业进入新的发展阶段。
2021年6月，中国模具工业协会发布的《模具行业“十四五”发展纲要》指出：2020年中国模具消费值达3,000亿元，为世界第一大模具消费国；模具出口额超过80亿美元，年均增长超过5%，继续保持全球第一大模具出口国地位。未来5年，中国模具行业形成特色鲜明、产业完整、数字化、信息化水平及制造水平较高的模具产业体系，产业综合竞争力进入世界模具先进行列。同时，近年来在“中国制造2025”引领下，人机一体化智能系统转变发展方式与经济转型加快，汽车制造智能装备亦得到快速发展。
根据中国汽车工业协会统计，2022年中国汽车产销分别实现2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，全年实现小幅增长；其中，乘用车产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%，增速高于行业总体。2022年新能源汽车产销分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，处于快速地增长阶段；市场占有率达到25.6%，比2021年提高 12.1个百分点。中国汽车工业协会预计，2023年中国汽车销量约2,760万辆，同比增长3%，继续保持小幅增长；其中，新能源汽车销量约900万辆，同比增长超过30%，新能源汽车仍处于加快速度进行发展阶段。
公司主营业务为汽车制造装备业务（包括冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和 AGV移动机器人等）、汽车轻量化零部件业务（包括高强度板及铝合金冲焊零部件、铝合金精密铸造零部件等）。
汽车制造装备业务：基本的产品有冲压模具（覆盖件模具、高强板模具）及检具、焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机器人等。汽车整车人机一体化智能系统专用装备是高端制造产业的重点应用领域之一，是汽车制造工业化与信息化融合的核心组成部分，是加快汽车制造业实现转变发展方式与经济转型、提效降耗、保证产品质量最终实现制作的完整过程智能化的重要保障基础，是集自动化、信息化、数字化、智能化有关技术于一体的专用设备制造业，并对整个智能制造业起着引领和示范作用，对实现整个制造业的数字化、智能化具备极其重大意义。公司是国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的企业之一。
汽车轻量化零部件业务：基本的产品有汽车冲焊零部件（高强度板及铝合金板材冲焊零部件）、铝合金精密铸造零部件（铝合金一体化压铸车身结构件、铝合金精密铸造动总零部件）等。随着汽车节能减排门槛的提高，以及新能源汽车续航能力的提升，轻量化已成为汽车未来发展重要趋势之一，而高强度板冲焊、铝合金板材冲压以及铝合金一体压铸已成为汽车轻量化的重要路径。汽车轻量化零部件业务属于汽车制造业，其业务发展与下游客户配套车型产销量高度相关。
公司汽车制造装备业务和汽车轻量化零部件业务，下游主要面向汽车整车制造商，为其一级供应商，采用直销模式进行销售；上游包括专用设备二级供应商、通用设备供应商、汽车零部件二级供应商以及钢材、铝锭原材料供应商等。
汽车制造装备业务：基本的产品为非标产品，具有很强的定制化特征，公司采用“以销定产、以产订购”的经营模式，从订单承接到产品最终交付通常要14-24个月周期，不存在很明显的季节性特征。报告期内，公司汽车制造装备业务在手订单充足，产能利用较为饱和，未来一段时期内，公司汽车制造装备业务收入可预期性较强。
汽车轻量化零部件业务：基本的产品为车身、动总定制化加工制造轻量化零部件，具有较强的定制化特征，公司采用“以销定产”的经营模式，根据下游客户的年、月以及周度排产计划进行生产供应，季节特征与下游整车制造商基本同步。公司2022年初开始介入汽车轻量化零部件业务，报告期内部分产品已取得多个客户数款车型的定点，并开始向客户部分供应。
报告期内，公司新增客户包括奔驰（北京奔驰、福建奔驰）、宝马（德国）、比亚迪（002594）等；同时，与北美某全球知名新能源品牌、沃尔沃、蔚来、埃安等持续深化合作。
——境外及合资整车品牌：北美某全球知名新能源品牌、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、捷豹路虎、林肯等豪华品牌，大众、福特、本田、日产、STELLANTIS(斯特兰蒂斯)、雷诺、通用、现代等全球主流品牌，以及印度FORCE、越南VINFAST等境外属地品牌。
——中国自主整车品牌：蔚来、理想、小鹏、哪吒、上汽集团（600104）、一汽集团、东风集团、广汽集团、北汽集团、江铃集团、比亚迪、长城汽车（601633）、吉利汽车、奇瑞汽车等中国自主品牌。
公司主营业务为汽车制造装备业务（基本的产品包括冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和 AGV移动机器人等）、汽车轻量化零部件业务（主要产品有高强度板及铝合金冲焊零部件、铝合金精密铸造零部件等），业务涉及汽车白车身制造工艺规划设计，车身冲压模具及焊装自动化产线和智能物流等制造装备的开发、设计及制造，车身轻量化零部件配套供应等，为国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案、轻量化零部件供应的一站式供应商。
截至报告期末，公司已形成以汽车白车身相关配套装备的相对完整的产品线，具体如下：
公司依托于汽车冲压模具业务及其在行业中的客户、技术等资源及优势，致力于汽车冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机器人、汽车轻量化零部件的研发、设计及制造，为客户开发提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案、轻量化零部件供应的一站式配套服务。
拥有先进的技术平台。公司始终重视自主研发创新能力，目前为国家火炬计划重点高新技术企业，建有国家发改委、科技部等五部委联合认定的国家企业技术中心，国家发改委认定的国家地方联合工程研究中心，并建有安徽省工程研究中心、安徽省工业设计中心和安徽省工程技术研究中心，专业从事围绕汽车车身高端装备、智能制造、轻量化零部件等关键共性技术的研发，从而使公司实现了CAD/CAE/CAM一体化和模具设计及制造的三维化、集成化和自动化；并通过PDM、MES、NC系统的逐渐应用，实现了公司的技术和管理的信息化、数字化。
拥有稳定且自主研发创新能力突出的技术团队。汽车制造装备行业是一个涉及多学科的综合行业，产品结构复杂、精度要求高，需要大量高素质、高技能的跨领域复合型人才，研发设计人员以及技术性生产人员决定了企业的产品技术含量，公司技术研发人员占比较高，且公司的核心技术人员较为稳定。人才储备保证了公司承接大型项目的能力，也保证了产品品质及交货期，为客户提供从设计、研发、生产至售后全流程满意的服务。同时，公司具有“装备+零部件”的业务协同、资源共享优势、通过多种渠道、方式，迅速组建了轻量化汽车零部件产品研发和生产技术团队。
拥有丰富的技术积累。公司经过多年的发展沉淀，在汽车制造装备业务（基本的产品包括冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机器人等）领域，围绕汽车白车身制造领域完成了轻量化车身成形装备、轻量化车身智能制造及机器人系统集成、轻量化零部件开发制造三大领域布局。累计为全球 100余款车型开发出车身材料成形装备和30余条车身焊装自动化生产线及智能制造装备。丰富的项目积累及数据库积淀为公司未来项目的参数优化、智能化快速产品设计、工艺设计、结构设计、成型分析及系统集成等多方面打下了良好的基础。在汽车轻量化零部件业务（主要产品有高强度板及铝合金冲焊零部件、铝合金精密铸造零部件等）领域，初步构建了围绕新能源汽车车身轻量化所必需的材料技术、工艺技术和模具装备开发等的完整布局，并实施汽车制造装备领域的技术能力加快向轻量化零部件制造领域的迁移，促进协同和共享。
技术成果转化效果显著。公司主持制定多项行业标准，公司及子公司承担并实施了国家级火炬计划项目、安徽省科技重大专项项目等多项，主要产品曾获得中国机械工业科学技术奖一等奖、中国模具工业协会精模奖、国家重点新产品、安徽省重点新产品、安徽省名牌产品等多个奖项及荣誉。公司已经开发出“汽车模具三维实体CAD/CAE/CAM集成一体化技术”和“汽车模具智能型快速设计和高速加工集成系统”等设计制造核心技术，并通过省级科技成果鉴定，综合技术水平达到国内领先水平。
公司成立二十年来，凭借着强大的研发技术实力、优异的产品质量、严格的质量控制、丰富的项目经验和完善的售后服务，在行业内建立了较高的品牌知名度，与众多国内外知名汽车厂商建立了良好的合作关系。公司拥有完善的项目管理体系和客户服务体系，能够在产品服务的全流程贴身为客户服务，尤其交付和售后环节的服务认可度比较高，取得了客户的好评及信赖。同时，随着新能源汽车的快速发展，公司在新能源汽车领域也积极布局。公司抓住新能源汽车发展机遇，积极加速布局，现已成功拓展了较多头部新能源车企或造车新势力作为公司的客户。
公司还被中国模具工业协会评为“中国汽车覆盖件模具重点骨干企业”及“优秀模具供应商”，凭借严格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设，在行业内建立了较高的品牌知名度。
公司管理层及核心技术团队一直专注于汽车车身制造技术和制造装备行业的技术与管理工作，且核心管理团队自公司成立至今保持很高的稳定性。公司的管理团队经过十多年的经营，在行业内积累了丰富的技术、管理经验，对下业客户的产品需求有较为深刻的理解，掌握行业最新发展趋势和动态，对市场趋势有较强的预判能力，有利于公司长期健康稳定发展。
公司自成立以来，十分重视骨干团队的建设。公司通过长期培养、引进以及交流合作等方式，建立了较为完善的人才梯队。同时，公司建立了对管理层和骨干员工的长效激励机制，实现管理层和骨干员工间接持有公司股份，通过股权激励将个人利益与公司利益紧密结合，对核心团队稳定起到了积极作用。稳定的技术管理团队是公司持续进行技术创新、产品升级和市场扩张的重要基础。
2022年，面对国际大国间博弈持续、地区冲突升级，国内经济下行，宏观经济面临需求萎缩、供给冲击、预期转弱三重压力，公司生产经营遇到多重压力和挑战的情况下，董事会带领经营层和全体员工克服诸多冲击，不懈努力，围绕年度经营计划及目标，积极有序开展各项工作，全年各项业务有序推进，经营业绩整体实现较快增长。
全年实现营业收入 116,779.17万元，同比增长11.78%；归属于上市公司股东的净利润 14,005.39万元，同比增长21.54%；归属于上市公司股东的所有者权益 132,807.81万元，同比增长14.75%；基本每股收益 0.76元/股，同比增长20.63%。
汽车制造装备业务：（1）产品技术研发取得新的突破，一是覆盖件模具智能化设计、连续自动化加工技术研发成功，并开始应用于模具开发和制造环节；二是铝合金轻量化车身制造连接技术成功应用于豪华品牌车型产线，智能物流AGV移动机器人实现技术升级迭代并批产。（2）工厂制造能力持续提升、产能进一步扩大，一是覆盖件模具IPO募投项目于2022年2月份完成结项并投产，截至报告期末已实现满产，大大提升覆盖件模具制造能力和产能规模；二是自动化产线IPO募投项目一阶段已完成建设并实现满产，项目二阶段已于2022年中旬启动建设，预计2023年上半年完成建设并投产，将实现自动化产线和智能物流AGV移动机器人的制造能力和产能规模进一步提升。（3）市场开发持续推进，一是豪华品牌客户市场取得进一步突破，首次取得北京奔驰、福建奔驰、宝马德国等品牌订单；二是深化与北美某全球知名新能源汽车品牌、蔚来、埃安等头部新能源新势力品牌合作；截至报告期末，公司汽车制造装备业务在手订单 30.30亿元，较上期末增长23.4%。
汽车轻量化零部件业务：（1）产品技术研发符合预期，铝合金一体化压铸车身结构件产品实现研发目标并成功试制试装，相关技术指标符合预期；铝合金精密铸造动总产品实现研发成功并按计划批产，良品率优于预期；高强度板及铝合金冲焊零部件产品研发成功并按计划投产供货，相关技术指标优于满足要求。（2）工厂产能建设按期推进，截至报告期末，汽车轻量化零部件工厂项目一期实现2条产线条产线启动安装调试；高强度板及铝合金冲焊零部件工厂项目于2022年4季度开工建设，预计2023年完成建设并投产。（3）市场开拓快速启动，铝合金一体化压铸车身结构件产品取得某OEM客户纯电平台多款车型定点，并完成客户定点车型试制试装及路测；铝合金精密铸造动总产品取得某OEM客户多款机型新产品定点，并完成客户定点机型SOP及批供；高强度板及铝合金冲焊零部件产品取得客户产品定点，并实现部分产品试产试供；截至报告期末，公司汽车轻量化零部件业务已批供客户2个、定点开发中客户2个。
汽车产业是我国制造业领域的重要支柱产业，在国民经济中占有重要地位。国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》指出，要深入实施发展新能源汽车国家战略，推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。
2022年度，新能源汽车新车销量已占当年新车总销量的25.6%，增长速度超出政策预期；中汽协预测，2023年我国汽车总销量预计达到2760万辆，同比增长3%左右；其中，新能源汽车将达到900万辆，同比增长约30%，市场占有率有望超过30%，新能源汽车将继续保持较快增速。
近年来，新能源汽车的快速崛起，带动了汽车轻量化、电动化、智能化发展的不断推进，中国自主品牌车企提前布局新能源汽车领域，实现在国内市场对合资品牌的超越，同时在国际出口增长迅速，带来中国品牌汽车在国内国际市场份额的快速提升；伴随着中国自主整车品牌的崛起，将带来一批制造装备和零部件企业的崛起，尤其给围绕新能源汽车的电动化、智能化、轻量化方面的增量部件企业，以及在汽车制造装备和汽车零部件产品出口领域竞争力较强的企业，带来新的发展机遇。
同时，随着新能源汽车发展趋势越来越成熟，规模越来越大，近年新进入汽车及零部件行业的竞争者越来越多，行业竞争愈发激烈，内卷进一步加剧；对上游的制造装备、零部件等企业需要在技术、质量、效率、成本、市场等领域具有更强的开拓创造新兴事物的能力和更精细的经营管理能力，以应对未来更加激励的竞争。
公司继续秉持在汽车制造装备和汽车轻量化零部件领域“聚焦聚力、做精做强”的战略原则，以“强品牌、优绩效、可持续”为主营业务高质量发展推进抓手，力争在十四五期末实现覆盖件模具产品竞争力达到全球领先、焊装自动化生产线产品竞争力进入国内行业前列、轻量化零部件产品具有行业竞争力；通过持续技术及管理的创新改善、精细化数字化的管理提升、总成本领先等竞争力打造，努力促进公司营业收入、净利润增长优于行业整体水平，净资产收益率保持合理区间。
汽车制造装备业务：冲压模具业务继续推进产品升级、客户升级，坚持向轻量化车身模具发展、持续向国际主流品牌和中国一线品牌客户拓展；焊装自动化业务聚力围绕汽车人机一体化智能系统装备及零部件、一般自动化及智能化装备，以及AGV移动机器人及智能物流业务拓展，并推动上下游业务整合和市场资源嫁接，为公司长远发展奠定基础。
汽车轻量化零部件业务：积极发挥公司在车身制造领域的技术工艺能力、装备开发制造能力以及品牌和客户渠道的“装备+零部件”一体化优势，努力抓住新能源汽车向轻量化车身、轻量化底盘的升级的窗口期，加快一体化压铸车身结构件、轻量化底盘部件等精密铝合金压铸件产品和高强板及铝合金板材冲焊零部件业务布局、产品开发、产能建设和市场开拓，将汽车轻量化零部件业务打造成公司未来几年的新增长点及第二增长曲线年经营工作思路和重点
2023年，公司继续立足汽车制造装备业务和轻量化零部件业务“协同拓展、增厚补强”的指导思想，坚持“产品向上、品牌向上、持续创新改善、整体价值最优”的经营管理策略，重点围绕年度经营目标和计划预算开展生产经营工作，推进制造装备业务新承接订单和收入进入新的增长区间，汽车轻量化零部件产品开发一批、批产一批，促进公司市场竞争力和综合能力持续上升。
汽车制造装备业务：一是继续提升豪华品牌订单占比和新能源品牌客户订单占比；二是加快信息化、智能化、数字化建设，推动综合能力“增厚补强”，巩固核心竞争优势；三是进一步提升制造能力和综合产能，为业务持续发展提供基础保障。
汽车轻量化零部件业务：一是积极做好与汽车制造装备业务协同，加快市场拓展和客户定点节奏；二是加快新工厂新产能的建设推进，积极做好定点新产品的生产准备和批产保供；三是做好轻量化车身结构件、底盘部件新研发技术，做好产品迭代升级，提升产品竞争力。
当前，国际间大国博弈激烈，区域冲突持续，全球经济发展进入新一轮不稳定期，整体宏观经济形势难以预期；国内宏观复苏弱、慢，汽车消费政策退出，消费需求转弱，行业价格战持续。在此背景下，汽车整车及上下游企业经营压力增大，将给公司带来市场竞争更加激烈、商务风险增大的可能。
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业正在转型升级，大宗原材料价格面临大幅波动，人工成本面临持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加；同时，大国博弈带来的国际贸易一定程度受阻，导致国际客户的项目交付过程中，带来周期变长、成本增加的风险。
本报告期末公司应收账款余额超过3.1亿元。总金额较高，如因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生重大变化，将会造成应收账款拖欠，存在无法按期收回甚至无法收回、导致坏账损失的风险。
公司汽车制造装备业务所专用设备行业，不存在明显的季节性特征，但基本的产品为非标产品，具有很强的定制化特征，订单间（金额、交付周期）差异较为明显，同一年度各季度间收入存在一定的不均衡性，且不同年度的同一季度间亦存在一定波动，导致公司季度间存在业绩波动的风险；汽车轻量化零部件业务所汽车制造行业，其业务发展与下游客户配套车型产销量高度相关，在公司不同季度间固定成本相对恒定的情况下，不同客户不同车型在不同季节销量会存在一定波动，导致公司季度间存在业绩波动的风险。
公司与各关联方发生的关联交易均严格按照法律法规和公司治理规定执行，遵循公平、公正、必要、合理的原则。近年公司装备业务对关联方奇瑞汽车等关联交易保持稳定，报告期内公司对关联方奇瑞汽车的关联交易金额和占比均有所提升，主要因为：一是奇瑞汽车近年业务发展迅速，新车型研发、新工厂建设等资本开支增加，公司作为其主要供应商业务机会相应增加，带来关联交易金额自然增加；二是公司2022年开始介入轻量化零部件业务，奇瑞汽车与公司同处于安徽芜湖，地缘相近，合作基础良好，考虑零部件供货半径等因素，公司零部件业务对奇瑞汽车客户占比较高。基于前述因素，预计未来一段时期内，公司对奇瑞汽车等关联方的关联交易金额和占比可能继续增加。
针对上述可能的风险，公司管理层在年度经营计划和重点工作中，虽然采取了多项应对手段和相关措施，以最大可能的给予减轻和降低，但并不意味着上述可能的风险能够被规避或消除。
证券之星估值分析提示比亚迪盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多
证券之星估值分析提示瑞鹄模具盈利能力良好，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价合理。更多
证券之星估值分析提示上汽集团盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏低。更多
证券之星估值分析提示国新能源盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多
证券之星估值分析提示广汽集团盈利能力比较差，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏低。更多
证券之星估值分析提示长城汽车盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多
证券之星估值分析提示机器人盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多
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